มีนาคม 7, 2020
อันดับแรกเป็นการทบทวนเหตุการณ์ในสัปดาห์ที่แล้ว:
- EUR/USD ดูเหมือนว่าตอนนี้เราสามารถเพิกเฉยต่อดัชนีเศรษฐกิจ ซึ่งเดิมเคยทั้งมีอิทธิพลต่อราคาและยังทำให้เทรนด์กลับทิศทางได้ 180 องศาอีกด้วย ณ เวลานี้ สถานการณ์ในตลาดการเงินถูกครอบงำโดยข่าวเกี่ยวกับไวรัสโคโรนามาเป็นเวลาติดต่อกันหลายสัปดาห์ ส่งผลกระทบต่อทั้งสุขภาพผู้คนและท่าทีของรัฐบาล ตลอดจนธนาคารกลางหลายแห่ง
ธนาคารระดับโลกทยอยปรับลดอัตราดอกเบี้ยกันอย่างแข็งขัน ซึ่งเริ่มมาจากการตัดสินใจของธนาคารเฟดให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 1.75% เหลือ 1.25% ในที่ประชุมวาระฉุกเฉิน อันนับว่าเป็นการประชุมฉุกเฉินครั้งแรกตั้งแต่วิกฤติปี 2008 การตัดสินใจนี้เป็นผลลัพธ์มาจากการประชุมทางไกลระหว่างรัฐมนตรีการคลังและบรรธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G7 เกี่ยวกับนโยบายการเงินในภาวะการเผชิญหน้ากับไวรัสโคโรนา Covid-19
ในสงครามแห่งการต่อสู้กับไวรัสยังไม่คาดการณ์ว่าการรบกันในแนวหน้าจะสงบลงเร็ว ๆ นี้ ช่วงความผันผวนของคู่สกุลเงินพื้นฐานทำลายสถิติกลยุทธ์การเทรดทั้งหมดที่เคยมีในช่วงที่เงียบสงบเมื่อปี 2019 ดัชนีดอลลาร์ DXY ปรับลดลง 1.7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสองสัปดาห์ก่อนหน้าดัชนีอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบสามปี
เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ถึง 20 กุมภาพันธ์ 2020 ดอลลาร์ขยับขึ้นเทียบกับยูโรถึง 460 จุด ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าประทับใจ แต่หลังจากผันผวนขึ้นลง ราคาดอลลาร์วกกลับจนคู่ EUR/USD วิ่งสูงขึ้นกว่า 640 จุดในเวลาเพียงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา! การกระโดดขึ้นและลงทั้งหมดนี้เกิดขึ้นโดยไม่มีการปรับตัวของราคาอย่างจริงจัง ราคาสูงสุดของกราฟแท่งเทียน “รายวัน” เพียงแท่งเดียวเมื่อวันศุกร์ที่ 6 มีนาคม ขยับสูงขึ้นถึง 140 จุด ทั้งนี้ควรคำนึงว่าโดยทั่วไป คำทำนายในสัปดาห์ที่แล้วโดยผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ของเรา (60%) และสนับสนุนโดยดัชนี 70% นั้นถูกต้อง ราคาสูงสุดของปีใหม่ที่ 1.1240 ถูกกำหนดให้เป็นเป้าหมายที่ราคาน่าจะขยับถึง อย่างไรก็ตาม ในวันสุดท้ายของวันทำการซื้อขาย ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลรอบ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 18% ราคาสามารถตัดผ่านระดับแนวต้านจนถึงจุดสูงสุดที่ 1.1355 และปิดตลาดห้าวันทำการที่ 1.1300
- GBP/USD น่าประหลาดใจที่ไม่ว่าจะเกิดเหตุการณ์อะไรขึ้นในโลก หรือในสหราชอาณาจักรก็ตาม คู่ GBP/USD กลับสู่โซนแนวต้าน/แนวรับสำคัญที่ 1.3000 อย่างซ้ำ ๆ เป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน ในสัปดาห์ที่แล้วนี้ก็เช่นกัน หลังจากราคาแตะถึงระดับต่ำสุดที่ 1.2735 ราคาวิ่งขึ้นไปเกือบ 300 จุดและปิดที่ 1.3030 ซึ่งเป็นไปตามคำยืนยันจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ (65%) ที่ทำนายว่าราคาจะกลับมาสู่โซน 1.3000-1.3070
- USD/JPY ค่าเงินดอลลาร์ที่ดิ่งขึ้นและความต้องการสกุลเงินประกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้เงินเยนเกิดปรากฏการณ์กราฟขยับขึ้นถึง 720 จุดในสองสัปดาห์ เท่ากับอัตราการเติบโตที่ 6.4% อย่างไรก็ตาม คำทำนายของนักวิเคราะห์ชัดเจนยิ่งกว่า พวกเขาได้คาดการณ์ว่าข่าวโคโรนาไวรัสจะทำให้ราคาค่อย ๆ ตัดทะลุระดับแนวรับ 107.50, 106.65, 105.65 ตามลำดับและจะขยับถึงระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคมปี 2019 ที่บริเวณ 104.45 ซึ่งแนวรับดังกล่าวถูกตัดผ่านจริง แต่ราคาไปไม่ถึงเป้าหมาย โดยทำราคาต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่ 6 มีนาคมที่ 104.98 และปิดตลาดที่ 105.35
- คริปโตเคอเรนซี เรามีข้อสงสัยในบทรีวิวครั้งที่แล้วว่า บิทคอยน์จะกลายเป็นสินทรัพย์ประกันความเสี่ยงเช่นเดียวกับยูโรหรือเงินเยนตามที่เหล่าบรรดากูรูเงินคริปโตพยายามจะพิสูจน์ให้หลายคนเห็นจริงหรือไม่ ผลปรากฏว่าเราไม่ใช่กลุ่มเดียวที่สงสัย นายไมเคิล โนโวกราตซ์ เศรษฐีพันล้าน อดีตนักธนาคารวอลล์สตรีท และผู้ชื่นชอบบิทคอยน์ ก็ประหลาดใจที่เห็นว่าราคาบิทคอยน์ปรับลดลงในเวลาเดียวกันกับดอลลาร์และดัชนีหุ้นต่าง ๆ ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ “BTC หยุดเป็นสินทรัพย์ประกันความเสี่ยงและกลายเป็นสินทรัพย์ที่ซื้อขายอย่างมีความเสี่ยงสูงได้อย่างไร?” เขากล่าวอย่างตกใจทวิตเตอร์ว่า “มันเจ็บมากนะ!” ในความเห็นของเขา นักเทรดที่สูญเสียเงินในตลาดหุ้นเริ่มขายบิทคอยน์เพื่อพยายามจะพยุงพอร์ตและในที่สุดจึงทำให้ราคาบิทคอยน์ลดลง
ทั้งนี้ ควรคำนึงว่าบิทคอยน์พยายามจะรื้อฟื้นชื่อเสียงของมันในสัปดาห์ที่แล้วแต่ก็ล้มเหลว ราคาตกลงไปกว่า $2,000 ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่าน และฟื้นขึ้นมาเพียง $730 เท่านั้น ความสำเร็จในเบื้องหลังอัตราเงินยูโรและเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นสูงก็ไม่เป็นผลต่อบิทคอยน์เท่าใดนัก ดังนั้นอาจจะเร็วเกินที่จะพูดถึงบิทคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างแท้จริง
สำหรับอัลท์คอยน์ติดอันดับอย่าง Ethereum (ETH/USD), Litecoin (LTC/USD) และ Ripple (XRP/USD) พวกเขาเดินตามรอยคู่ BTC/USD อย่างติด ๆ มูลค่ารวมในตลาดเงินคริปโตในสัปดาห์ที่แล้วแทบจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง โดยคงอยู่ที่ระดับ $256 พันล้านเหรียญ ส่วนดัชนี Bitcoin Crypto Fear & Greed Index ก็แทบจะแช่แข็งอยู่ที่เดิม โดยปรับลดลงจาก 40 เป็น 39 เท่านั้นซึ่งไม่มีนัยสำคัญใด ๆ
สำหรับบทวิเคราะห์ของสัปดาห์นี้ เราได้สรุปความเห็นของบรรดานักวิเคราะห์มากมาย รวมถึงคำคาดการณ์ที่วิเคราะห์จากพื้นฐานทางเทคนิคและสถิติกราฟต่างๆ โดยเราสามารถสรุปผลวิเคราะห์ได้ดังต่อไปนี้:
- EUR/USD 100% ของดัชนีเทรนด์บนกรอบ H4 และ D1 ให้สัญญาณเป็นสีเขียว แต่ออสซิลเลเตอร์ 25% บนกรอบชี้ให้เห็นว่าราคาอยู่ในโซน overbought ซึ่งอาจเป็นสัญญาณสำคัญของการกลับตัวของเทรนด์หรือการปรับราคาครั้งใหญ่ การวิเคราะห์กราฟบนกรอบ H4 หันไปทางทิศใต้เช่นกัน (แม้ว่าข่าวไวรัสโคโรนาคงไม่สนใจการอ่านดัชนี RSI, Stochastic หรือ MACD)
สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ณ ขณะนี้สถานการณ์ยังคงดูกำกวม ในทางหนึ่งมีความเป็นไปได้เกือบ 100% ที่ธนาคารเฟดสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งหน้าในวันที่ 18 มีนาคม นอกจากนี้ การปรับลดครั้งนี้อาจเป็นวัฎจักรขั้นถัดไป ซึ่งจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเท่ากับ 0.5% หรืออาจต่ำกว่าในช่วงปลายไตรมาสที่สอง ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนเหลือ 0% และขอให้เพิ่มสภาพคล่องเพิ่มเติมให้กับธนาคารภาคเอกชนและใช้นโยบายที่ผ่อนปรนให้มากที่สุด
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงไม่เป็นผลดีต่อดอลลาร์ ซ้ำผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลรอบ 10 อาจลดลงอีกครั้ง ในอีกด้านหนึ่งสถานการณ์ในยุโรปกลับเลวร้ายยิ่งกว่า ประการแรก เศรษฐกิจยูโรโซนมีความสัมพันธ์กับเศรษฐกิจจีนเป็นอย่างมาก และประการที่สอง แม้ธนาคารเฟดยังพอมีพื้นที่ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลงได้อีก ธนาคารกลางยุโรปกลับไม่มีพื้นที่ดังกล่าว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ในสกุลเงินยูโรอยู่ในโซนสีแดงแล้วที่ -0.5%
ผู้แทนของธนาคารกลางยุโรปยอมรับความเป็นไปได้ที่จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ติดลบอยู่แล้วในสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าธนาคารกลางฯ จะตัดสินใจใช้มาตรการดังกล่าวหรือไม่นั้น เราจะได้ทราบกันในการประชุมวันพฤหัสบดีที่ 12 มีนาคมนี้
สำหรับคำทำนายของนักวิเคราะห์ ส่วนใหญ่มองว่าเมื่อใดที่สถานการณ์ไวรัสโคโรนาเริ่มคลี่คลายลง สถานการณ์ในตลาดการเงินก็จะมีความเสถียรมากขึ้น และคู่ EUR/USD จะกลัสู่ช่วง 1.1000-1.1100 ผู้เชี่ยวชาญ 60% โหวตให้กับผลลัพธ์นี้ในมุมมองรอบสัปดาห์ ส่วน 70% มองสถานการณ์นี้ในรอบเดือน และ 80% ทำนายในระยะกลาง แนวรับสำคัญที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1240 และ 1.1175 นักวิเคราะห์ 40% ได้โหวตว่าเงินดอลลาร์จะยังคงขยับลงต่อไปในสัปดาห์ที่จะถึงนี้และราคาจะขยับถึงโซน 1.1450-1.1500
- GBP/USD ขยับถึงจุดวกกลับระยะกลางที่โซน 1.3000 อีกครั้ง การวิเคราะห์กราฟบน H4 ทำนายการเคลื่อนที่ของราคาในช่องด้านข้างที่ช่วง 1.2860-1.3070 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ในส่วนกรอบ D1 ความผันผวนรอบสัปดาห์กว้างขึ้นเล็กน้อยที่:1.2760-1.3170 แต่ในทั้งสองกรณี ราคาจะกลับมาสู่โซน 1.3000 ในที่สุด
ดัชนีเทรนด์ 95% และออสซิลเลเตอร์ 75% บนทั้งสองกรอบเวลาชี้ไปทางทิศเหนือ แต่ออสซิลเลเตอร์ 25% อยู่ในโซน overbought แล้ว
สำหรับคำทำนายของผู้เชี่ยวชาญในสัปดาห์ ยังไม่สามารถเลือกข้างได้ หนึ่งในสามโหวตให้กับการเพิ่มขึ้นของราคา หนึ่งในสามโหวตขาลง และอีกหนึ่งในสามโหวตให้กับเทรนด์ด้านข้าง อย่างไรก็ตาม เมื่อขยับไปเป็นคำทำนายในรอบเดือน แนวโน้มโอนเอียงไปทางสกุลเงินปอนด์อังกฤษ โดย 60% ของนักวิเคราะห์เชื่อว่าราคาจะสามารถขยับถึงโซน 1.1400-1.1500 ภายในช่วงปลายเดือนมีนาคม
- USD/JPY มีการพูดถึงหลายครั้งว่า ความกลัวในตลาดเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัส Covid-19 บังคับให้นักลงทุนเคลื่อนย้ายเงินสดไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย และในที่นี้ คุณควรให้ความสนใจกับดัชนี Fear Index VIX ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการคาดการณ์ของความผันผวนในตลาดหุ้น โดยทั่วไปเป็นที่ยอมรับกันว่าหากดัชนี VIX ขยับถึงระดับ 40% และสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตลาดหุ้นจะเริ่มภาวะหวั่นวิตก ดังนั้นในช่วงครึ่งเดือนที่ผ่านมา ดัชนีขยับขึ้นจาก 15% ถึงเกือบ 47% หากคุณพิจารณาดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงประกอบกับการทรุดตัวลงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะเห็นได้ชัดว่าในสถานการณ์เช่นนี้ เงินเยนคือผู้ชนะ “ประเทศแห่งเงินเยนที่เฉิดฉาย” นักลงทุนหลายคนเรียกญี่ปุ่นในขณะนี้
ความกลัวในตลาดยังสะท้อนให้เห็นในการวิเคราะห์ด้วยเครื่องมือทางเทคนิค ดัชนีเทรนด์ 100% และออสซิลเลเตอร์ 85% ขณะนี้ให้สัญญาณเป็นสีแดง
ออสซิลเลเตอร์ 15% ที่เหลือให้สัญญาณว่าราคาอยู่ในโซน oversold ตามมาด้วยผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ซึ่งสนับสนุนโดยการวิเคราะห์กราฟที่คาดการณ์ว่าราคาจะกลับทิศทางขึ้น ซึ่งเป็นที่ชัดเจนว่าการเปลี่ยนแปลงของเทรนด์เข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นนั้นสัมพันธ์โดยตรงกับความสำเร็จในการต่อสู้กับ Covid-19 ดังนั้น คำทำนายในสัปดาห์หน้านี้มีความระมัดระวังสูง มีนักวิเคราะห์เพียง 55% โหวตให้กับการเติบโตของราคา แต่ในคำทำนายระยะกลางดูสดใสมากกว่าสำหรับดอลลาร์ ผู้เชี่ยวชาญถึง 80% คาดการณ์ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเทียบกับเงินเยน โดยมีแนวต้านที่ใกล้ที่สุดที่ 107.70 และมีเป้าหมายกลับสู่ช่วง 108.25-109.65 โซนแนวรับอยู่ที่ 104.45-105.00 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของความเสี่ยงในการเทรดของทั้งปี 2019 และ 2018 หากราคาสามารถตัดทะลุระดับแนวรับดังกล่าวจะกลายเป็นการเปิดทางสู่ระดับต่ำสุดของปี 2016 ที่ช่วง 99.00-101.00
- คริปโตเคอเรนซี ควรคำนึงว่าโดยทั่วไปแล้ว ข่าวต่าง ๆ นั้นส่งผลดีต่อบิทคอยน์ เช่น สำนักงานกำกับดูแลการเงินของสหพันธรัฐเยอรมนี (BaFin) รับรองคริปโตเคอเรนซีในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินเป็นครั้งแรก และตลาดประกันภัยขนาดใหญ่ที่สุดอย่าง Lloyd of London ร่วมกับสตาร์ทอัพ Coincover นำเสนอวิธีใหม่ในการประกันเงินคริปโตในวอลเล็ต พวกเขามองว่าตั้งแต่ต้นปีนี้ ตลาดเงินดิจิทัลเริ่ม “อุ่นเครื่อง” เราคาดว่าจะได้เห็น “คลื่นลูกใหม่” ของนักเทรดและนักลงทุน บรรดานักขุดเหรียญก็ไม่น้อยหน้าเช่นกัน อัตราแฮชเรตของเครือข่ายบิทคอยน์ทำสถิติสูงสุดใหม่ในสัปดาห์ที่แล้วที่ 136 exahashes ต่อวินาที
ปัจจัยทั้งหมดนี้ส่งผลต่อคำทำนายในหมู่นักวิเคราะห์ โดยทั่วไปค่อนข้างสดใส 65% คาดการณ์ว่าคู่ BTC/USD จะเติบโตไปที่โซน $9,500-10,000 ในอนาคตอันใกล้ อีก 10% มีท่าทีเป็นกลาง และมีเพียง 25% ที่คาดว่าราคาจะตกลงมาที่โซนระดับ $8,250
กลุ่มการวิเคราะห์ NordFX
หมายเหตุ: เนื้อหาดังกล่าวไม่ควรยึดถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือเป็นคำปรึกษาในการซื้อขายในตลาดการเงิน โดยเนื้อหาข้างต้นเป็นไปเพียงเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจทำให้เกิดการสูญเสียเงินฝากได้
